Investing.com — BMO Capital Markets, Block hissesi için tavsiyesini Outperform’a yükseltti. Hedef fiyatı 101 dolara çıkardı. Analist Perşembe günü yayınladığı notta yatırımcılara önemli açıklamalarda bulundu. Yatırımcı pozisyonlaması ve yeniden değerleme katalizörleri konusundaki endişelerin azaldığını belirtti.
Analist Andrew Bauch önemli bir tespitte bulundu. Block’un çarpanı Şubat ayındaki işten çıkarmalardan bu yana 15-18 kat EPS aralığında kaldı. Bu durum birçok gelişmeye rağmen yaşandı. Ürün ve pazara giriş hızı arttı. Square brüt ödeme hacminde uzun zamandır beklenen ivmelenme gerçekleşti. Şirketin terminal marjı yeniden belirlendi.
Bauch şu değerlendirmeyi yaptı: “Bu iki çekinceyi de bugün ortadan kalkmış görüyoruz. Yatırımcılar arasında sağlıklı bir tartışma var. Ufukta birden fazla zorlayıcı fırsat bulunuyor.”
Cash App Borrow konusunda BMO bir beklenti ortaya koydu. Büyümenin yavaşlayacağını tahmin ediyor. Bunun nedeni daha zorlu karşılaştırmalar. Ayrıca dört haftalık kredilerden altı haftalık kredilere geçiş devam ediyor.
Bununla birlikte, firma önemli bir hesaplama yaptı. Altı haftalık yapının kredi başına yaklaşık yüzde 70 daha fazla değişken kar ürettiğini tahmin ediyor. Yönetim 2027’ye kadar limitleri yeniden ayarlarsa BMO bir beklenti ortaya koyuyor. Gelecek yıl 180 milyon ila 400 milyon dolar brüt kar desteği görülebilir.
Analist Neighborhoods’a da dikkat çekti. Bunun durgun aylık aktif kullanıcılar için potansiyel bir katalizör olabileceğini söyledi. Cash App Score’u da uzun vadeli bir başka para kazanma fırsatı olarak değerlendirdi.
Bauch şu ifadeleri kullandı: “İkinci çeyrek, Square’in neredeyse iki yıldır en temiz çeyreğini sundu. GPV ve GP birlikte hızlandı.” Analist bu momentumun üçüncü çeyrekte ve 2027’de devam edeceğini bekliyor.
Block IncStratejileri incele
BMO bir konuyu kabul etti. Borrow büyüdükçe kredi kayıpları artmalı. Ancak bunu yönetilebilir olarak görüyor. Firma üçüncü çeyrek için işlem ve kredi kayıplarını 569 milyon dolar olarak modelliyor. Piyasa beklentisi ise 559 milyon dolar.
Analist genel bir değerlendirme yaptı: “Genel olarak, büyüme görünürlüğü, marjlar ve somut ürün yükseltmelerinin dengesi Block hikayesini bir üst seviyeye çıkardı. Çarpan genişlemesinin hisselerde yukarı yönlü hareket sağlayacağını görüyoruz.”
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
XYZ üzerindeki işlemi gördünüz ama harekete geçemediniz mi?
Çoğu yatırımcı grafik okuyabilir. Zor olan o andır: giriş penceresi açılmış, formasyon oluşuyor ama siz hâlâ daha fazla teyit bekliyorsunuz. İşte bu, karar verme boşluğudur; grafik analizimiz bu boşluğu kapatır. Sadece veri okuyan diğer yapay zekâların aksine Vision AI teknolojimiz grafiklerinizi kelimenin tam anlamıyla “gören” bir yapıya sahiptir ve size 60 saniyenin altında eksiksiz bir işlem planı sunar: giriş, zarar durdur ve kâr hedefi. Her seferinde bir sonraki adımda ne yapacağınızı tam olarak bilin.
XYZ İçin Grafik Analizini Deneyin
